Rollover: Cos’è e come funziona? Spiegazione e Calcolo

In questa nuova guida vogliamo approfondire cos’è, come funziona e si calcola il rollover. Al fine di far apprendere ai neofiti del forex il significato del rollover, poniamo in essere la pratica mediante l’utilizzo di esempi cercando di proporli in maniera quanto più facile possibile.

Cos’è il rollover nel forex?

Nel linguaggio economico il termine rollover indica il processo di estensione della data di regolamento di una posizione aperta.

La data entro la quale un commercio di sicurezza eseguito deve essere risolta. Cioè, la data entro la quale l’acquirente deve pagare per i titoli consegnati dal venditore.

Nella maggior parte dei traffici di valuta, un commerciante è tenuto a prendere in consegna della valuta due giorni dopo la data della transazione. Il costo di questo processo è basato sul tasso differenziale di due valute.

Esempio pratico di Rollover

Tulle le operazioni sul forex devono essere chiuse entro le 17 dell’ora americana, perchè quest’orario è quella che sopra abbiamo definito “data di regolamento”. Se una posizione resta aperta dopo quest’orario, sarà soggetta al rollover. Ora il rollover, come abbiamo detto può avere un valore negativo e uno positivo, ma come si fa a sapere? Calcoliamolo!

Prima di passare ai calcoli è necessario chiarire che per effettuare questo calcolo sono necessari tre parametri: Numero di unità investite, rispettivi tassi d’interesse delle valute da aquistare e vendere.

Nei precedenti articoli abbiamo visto come ogni valuta ha un tasso d’interesse. Così se il tasso d’interesse della valuta acquistata è maggiore di quella venduta allora si avrà il rollover positivo. Contrariamente si avrà un rollover negativo.

Quindi mettiamo il caso che tu stia comprando il cambio USD/JPY a 111.50 (due lotti standard) e chiudi la posizione il giorno dopo. Sappiamo i tassi d’interesse del dollaro e dello yen, rispettivamente 3,5% e 0,15%, non resta che calcolare il rollover secondo la valuta comprata.

US$200,000[(.035-.0015)/360] = US$18.61

Lettura d’approfondimento consigliata: Cos’è il forex ? Guida completa

Rollover: Spiegazione e calcolo

Perchè proprio 200,000? Il numero di unità acquistate viene usato perché questo è il numero di quote possedute.Infatti, un lotto standart è formato da 100.000 unità,visto che nel nostro esempio, tu ne avevi 2 , si è arrivati a tanto.

Perchè proprio quei tassi? I tassi a breve termine di interesse sono utilizzati perché questi sono i tassi di interesse sulle valute utilizzate all’interno della coppia di valute.

Che significa la differenza? La differenza viene calcolata al fine di definire se il rollover è negativo o positivo. Perchè come spiegato se, d’altra parte, il tasso di interesse a breve termine sulla valuta di base è inferiore,al tasso di interesse a breve termine sulla valuta presa in prestito, il tasso di interesse di rollover sarebbe un numero negativo, causando una riduzione del valore del conto dell’investitore.

Perchè diviso 360? 360 in quanto il tasso di interesse evidenziato viene versato ogni giorno. Dato che tu hai mantenuto la posizione di un giorno, dobbiamo dividere per 360 (le operazioni finanziarie sono arrotondate a 360 giorni all’anno).

Ora calcoliamo il rollover secondo la valuta venduta

US$100,000 = 11,150,000 JPY per lotto; 11,150,000 x 2 lotti = 22,300,000

In conclusione il rollover deve essere utilizzato con cautela e sempre sotto consiglio del proprio broker, perchè è vero che può rialzare drasticamente il guadagno ma allo stesso tempo e allo stesso modo può farlo precipitare.

La lezione è giunta al termine ed un altro concetto forex, il rollover per l’appunto, è stato finalmente acquisito. Capite bene l’importanza di questo termine e il calcolo che ne fanno i broker. E’ dunque importante, nella scelta della vostra migliore piattaforma per tradare, tenere un occhio di riguardo anche su quest’aspetto. Una lettura odierna consigliata? La nostra dettagliata recensione su ETORO, uno dei migliori broker forex in assoluto.